Инвестиционная банковская деятельность. Взгляд профессионалов специалистов

Инвестиционная банковская деятельность – это отдельный особенный сектор банковского бизнеса, который состоит в выпуске, покупке и продаже акций или облигаций всевозможных компаний, а также государственных предприятий. Инвестиционная деятельность банка состоит еще и в выполнении брокерских операций, в реализации финансового инжиниринга, сутью которого является выработка современных финансовых инструментов и схем операций, а также сопровождение слияний фирм и их поглощений.

Обычной деятельностью инвестиционных банков является выпуск ценных бумаг в виде акций и облигаций для различных фирм и государственных организаций. Инвестиционный банк выкупает у эмитента полный выпуск ценных бумаг с целью дальнейшей их перепродажи по другой, более высокой цене, на этом банк и зарабатывает деньги.

Фирмы и госорганизации продают облигации, чтобы занять средства у своих инвесторов. Средства, занятые в результате подобных операций, необходимы для осуществления финансирования больших проектов, возведения производственных объектов, дорог, приобретения других компаний. К тому же государственные учреждения могут просто нуждаться в налоговых поступлениях относительно запланированных доходов. Облигация позволяет принять на себя обязательство вернуть какую-то сумму денег в определенное время в будущем. Пример, предприятие продает облигацию в 50 долларов, при этом обязуется через год вернуть по ним 55 долларов. То есть оно берет в долг 50 долларов на срок в один год под пять процентов годовых.

Другой способ привлечь средства - это продажа акций, это своеобразное обещание предприятия осуществлять выплату покупателю акций некоторую часть прибыли предприятия. Пример: компания продает акции предприятия на миллион. Собственник каждой акции приобретает право ежегодно получать одну миллионную долю прибыли компании до тех пор пока владеет акций. Если компания в течение года получает прибыль в 200 000 долларов, то прибыль инвесторов будет по 20 центов в расчете на каждую приобретенную ими акцию.

Если фирма пробует организовать привлечение капитала, свободно на продажу акции на фондовой бирже, то она, обычно, пользуется помощью инвестиционного банка. Хотя закон не требует от компании пользоваться услугами банков, размещая эмиссии, компании предпочитают посреднические услуги банков при размещении акций. Во-первых, услуги банка дешевле частных обученных делу людей, способных публично продавать ценные бумаги. К тому же инвестиционный банк в состоянии сразу заплатить за всю эмиссию до конца реализации всего выпуска акций.

По условиям контракта компания в состоянии гарантировать, что деньги от эмиссии будут поступать вне зависимости от того, сможет ли инвестиционный банк реализовать весь выпуск акций инвесторам. В пользу сотрудничества с банком говорит и тот аргумент, что инвестиционный банк распологает возможностью более широко распространить ценные бумаги, результатом чего станет привлечение компанией капитала в будущем. Инвестиционный банк зарабатывает репутацию и может использовать ее, чтобы убедить инвесторов в необходимости покупки акций. Сделать оценку ситуации и перспектив фирмы, являющейся эмитентом, инвестиционный банк может проще, чем инвесторы. И главный и заключительный довод в пользу сотрудничества с банком – то, что в напряженные финансовые моменты банк может значительно помочь и в организации выпуска новых акций и в плане консультаций своим корпоративным клиентам по финансовым вопросам и по появляющимся вопросам о возможных рисках.

Впервые инвестиционные банки появились в США, сейчас инвестиционная банковская деятельность распространилась по всему миру, но, как и прежде, штаб-квартиры самых известных инвестиционных банков находятся в Нью-Йорке. Выделяют пять наиболее известных фирм – «Морган Стэнли», «Меррилл Линч», «Чейз Манхаттан», «Голдман Сакс», «Дж.П.Морган» которые принадлежат американским банкам. К пятнадцати крупнейшим фирмам относятся также несколько крупных банков Европы, самые известные из них - «Креди Сюисс-Ферст Бостон» Швейцария, «Дойче Морган Гренфелл» Германия и «Нэт Уэст маркетс» Британия.

Отдельные Некоторые инвестиционные банки являются оптовыми, так как занимаются продажей выкупленных у эмитентов акций компаниям, занимающимся розничной торговлей фондовыми ценностями, только после этого ценности уже поступают к конечным инвесторам. Другие инвестиционные банки ведут одновременно оптовую и розничную торговлю ценными бумагами, хотя некоторые специализируются на одном виде торговли. Розничные продавцы могут обслуживать конкретные регионы. Могут продавать только один вид ценных бумаг, то есть имеют узкую специализацию (например, пример: размещать акций медицинских компаний в определенном регионе - на Среднем Западе Америки).

В мире

Враги злых корпораций. Безответственным компаниям скоро придется иметь дело с ответственными потребителями.. Теперь бывший главный бухгалтер крупной розничной компании не ест мясо, называет Procter & Gamble корпорацией смерти, проводит в косметических магазинах вдвое больше времени, чем прежде (приходится сверяться со списком этичных компаний), сама устраивает акции в защиту тюленей и даже не берет полиэтиленовые пакеты в "Пятерочке". далее →

Следователи заинтересовались женой генерала Бульбова. Вчера в Главное следственное управление следственного комитета при прокуратуре РФ на допрос в качестве свидетеля была вызвана 48-летняя Елена Мардашова - бухгалтер частного охранного предприятия "Немесида", принадлежащего супруге генерала - Галине Бульбовой. далее →

Смотрите также

• Типы и особенности банковских доходов
• Оценка прибыли и расходов, как основа коммерческой деятельности банка
• Азбука экономии, или как достичь процветания
• Способность планировать финансы – путь к стабильной жизни
• Как уберечь свою собственность – достоинства страхования