Чем занимаются инвестиционные банки. Особенности их деятельности

Инвестиционная банковская деятельность – это отдельный специфический сектор банковского бизнеса, который состоит в выпуске, приобретении и продаже акций или облигаций всевозможных компаний, а также государственных предприятий. Инвестиционная деятельность банка состоит еще и в выполнении брокерских операций, в реализации финансового инжиниринга, смыслом которого является выработка современных финансовых инструментов и схем операций, а также сопровождение слияний фирм и их поглощений.

Обычной деятельностью инвестиционных банков является выпуск ценных бумаг в виде акций и облигаций для всевозможных фирм и государственных организаций. Инвестиционный банк выкупает у эмитента весь выпуск ценных бумаг с целью последующей их перепродажи по новой, более высокой стоимости, на этом банк и делает деньги.

Фирмы и государственные организации продают облигации, чтобы занять средства у своих вкладчиков. Средства, занятые в результате подобных операций, используются для осуществления финансирования крупных проектов, возведения производственных объектов, дорог, приобретения других компаний. К тому же государственные учреждения могут просто нуждаться в налоговых поступлениях относительно запланированных доходов. Облигация позволяет взять на себя обязательство вернуть некоторую сумму денег в определенное время в будущем. Например, предприятие продает облигацию в 50 долларов, при этом берет на себя обязательство через год вернуть по ним 55 долларов. То есть оно берет взаймы 50 долларов на срок в один год под пять процентов годовых.

Другой способ привлечь средства - это продажа акций, это своеобразное обещание предприятия осуществлять выплату купвшему акции некоторую часть прибыли предприятия. Пример: компания размещает среди инвесторов акции предприятия на миллион. Собственник каждой акции получает возможность ежегодно получать одну миллионную долю прибыли компании до тех пор пока владеет акций. Если компания в течение года получает прибыль в 200 000 долларов, то доля инвесторов будет по 20 центов в расчете на каждую приобретенную ими акцию.

Если фирма стремиться организовать привлечение капитала, свободно на продажу акции на фондовой бирже, то она, обычно, пользуется помощью инвестиционного банка. Хотя закон не требует от компании пользоваться услугами банков, размещая эмиссии, компании предпочитают посреднические услуги банков при размещении акций. Во-первых, услуги банка дешевле частных обученных делу людей, способных публично продавать ценные бумаги. К тому же инвестиционный банк может сразу заплатить за всю эмиссию до конца продажи всех акций.

По условиям контракта компания в состоянии дать гарантии того, что деньги от эмиссии будут поступать не зависимо от того, сможет ли инвестиционный банк реализовать весь выпуск акций инвесторам. В пользу сотрудничества с банком говорит и то, что инвестиционный банк имеет возможность более широко распространить ценные бумаги, результатом чего становится привлечение компанией капитала в будущем. Инвестиционный банк имеет определенную репутацию и может использовать ее, чтобы убедить инвесторов в необходимости покупки акций. Провести оценку ситуации и перспектив фирмы, являющейся эмитентом, инвестиционный банк может проще, чем инвесторы. И главный и последний довод в пользу сотрудничества с банком – то, что в самые сложные финансовые моменты банк может существенно помогать и в организации выпуска новых акций и в плане консультаций своим корпоративным клиентам по финансовым проблемам и по возникающим вопросам по поводу возможных рисков.

Первые инвестиционные банки возникли в США, сейчас инвестиционная банковская деятельность распространилась по всему миру, но, как и раньше, штаб-квартиры самых известных инвестиционных банков находятся в Нью-Йорке. Насчитывается пять наиболее известных фирм – «Морган Стэнли», «Меррилл Линч», «Чейз Манхаттан», «Голдман Сакс», «Дж.П.Морган» которые принадлежат американским банкам. К пятнадцати крупнейшим фирмам относятся и несколько крупных банков Европы, самые известные из них - «Креди Сюисс-Ферст Бостон» Швейцария, «Дойче Морган Гренфелл» Германия и «Нэт Уэст маркетс» Британия.

Отдельные Некоторые инвестиционные банки являются оптовыми, потому что занимаются продажей выкупленных у эмитентов акций компаниям, занимающимся розничной торговлей фондовыми ценностями, откуда эти ценности уже поступают к конечным инвесторам. Другие инвестиционные банки ведут одновременно оптовую и розничную торговлю ценными бумагами, но и здесь некоторые специализируются на одном виде торговли. Розничные продавцы могут обслуживать конкретные регионы. Могут торговать только одним видом ценных бумаг, то есть имеют узкую специализацию (например, пример: размещать акций медицинских компаний в определенном регионе - на Среднем Западе Америки).

В мире

Тест: Какой ты тип работника. Предметом труда для представителей большинства профессий типа «человек – знаковая система» являются: тексты на родном или иностранном языках (редактор, корректор, машинистка, делопроизводитель, телеграфист, наборщик); цифры, формулы, таблицы (программист, оператор ЭВМ, экономист, бухгалтер, статистик); чертежи, схемы, карты (конструктор, инженер-технолог, чертежник, копировальщик, штурман, геодезист); звуковые сигналы (радист, стенографист, телефонист, звукооператор). далее →

Сколько двойников было у Сталина?. Некоторые эксперты полагают, что в падении и уничтожении верно служившего Сталину главы госбезопасности Генриха Ягоды определенную роль мог сыграть и бывший винницкий бухгалтер, которого Ягода сделал копией вождя. далее →

Смотрите также

• Типы и особенности банковских доходов
• Оценка прибыли и расходов, как основа коммерческой деятельности банка
• Азбука экономии, или как достичь процветания
• Способность планировать финансы – путь к стабильной жизни
• Как уберечь свою собственность – достоинства страхования